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【开发性金融深度观察63】“萨德”入韩对韩国不同产业造成的影响
发布日期:2017-04-07

韩国产业银行(KDB)3月20日发布题为《部署萨德和中韩关系恶化给韩国相关产业带来的影响》的研究报告。该报告称韩美两国加快部署萨德,令中韩贸易持续走低,继续部署美国反导系统或使韩国经济损失200亿美元。文件指出,其中旅游业和免税行业损失最大。自2016年7月韩国决定安装“萨德”系统以来中韩两国外交方面受到了很大影响,近期这种影响逐渐扩大到了韩国的其他行业。

 

报告指出,当前中国是韩国的最大贸易对象国,占韩国出口额的25%、进口额21%。从产业类别上看,化妆品、免税店、旅游业首先受到了不可避免的影响。随着影响范围的扩大,韩国汽车产业、手机制造业、石油、化工、海运都受到了很大的影响。相比而言钢铁产业和一般机器制造业受到的影响较小,半导体、液晶制造业、造船业、建设等行业受到的影响甚微。如果中韩关系在维持现状的情况下,预计免税店和旅游行业的收入将减少约74亿美元(较去年同期下降50%),制造业方面将减少26亿美元(较去年同期下降2%)共计减少100亿美元。然而如果中韩关系继续受到“萨德”的影响不断恶化,预计收入将减少200亿美元。

长期以来中韩之间一直保持着在经济方面的良性互动。特别是在近3年来,中国对韩国的投资一直处于增加态势,相比之下韩国对中国的投资额却在逐年减少。中国对韩国的投资在2016年达到了20.5亿美元,达到了历年最高值。韩国对中国的投资在2007年达到了57亿美元,然而此后逐年减少。正因为如此,中韩关系的变化直接影响到了韩国的出口和海外投资。韩国在出口方面,IT、化学、机械制造等一直都是顺差的态势。液晶制造、石油化工等产业也占据了大部分的出口比例。这些行业受到的影响虽然没有免税店和旅游行业那么大,但是预计在出口比例上也会较去年减少5%-15%。

报告同时分析了韩国主要行业近期的发展情况:

化妆品行业方面,随着中国赴韩自由行的人数减少,化妆品行业受到了很大的冲击。2016年化妆品行业的出口比重占韩国化妆品出口总额的34.3%,其中67.7%是出口到了中国(包括中国香港)。2017年中国赴韩旅游人数预计减少50%,LG健康生活和爱茉莉等知名韩国化妆品企业受到了冲击。但随着中国国内对韩国化妆品需求量的增加,韩国在华化妆品企业可以增加对中国的投资等方式规避风险。

 

免税店方面,以乐天为主要代表的韩国免税店受到了很大影响。特别是近期在中国关注度较高的乐天集团,在中国的收益也受到了影响。2016年韩国免税店的销售总额达到了12.3万亿韩元(约合738亿元人民币),中国消费者的消费总额接近7.7万亿韩元(约合462亿元人民币)其中有3.5万亿韩元(约合210亿元人民币)是中国赴韩旅行团消费。如今赴韩旅行特别是团体旅行大幅度减少,因此对韩国免税店的影响也是必然的。按照现今韩国各大免税店的市场占有率来看乐天集团(市场占有率48.7%)和新罗集团(市场占有率27.7%)将受到最大程度的影响。

 

旅游行业方面,分析了近期中国公民赴韩旅游的情况,对2017年的韩国旅游业进行了以下预想。自2011年以来中国赴韩旅游人数就逐年增加,尤其是在2016年中国赴韩旅游人数达到810万名,占韩国全年接待旅游观光人数的46.8%(2011年只有220万名,占全年接待旅游人数的2.2%)。韩国旅游业受到的影响也直接波及韩国民航方面,其中大韩航空和韩亚航空将的销售额将大幅度减少。

 

汽车制造业方面,虽然“萨德”对中韩关系的影响很大,但是在中国国内并没有大规模的抵制韩国汽车的运动。然而韩国不得不做最坏的打算,将中国抵制韩国汽车的损失进行预测。现代起亚在中国的销售额达到了全年总销售额的22.7%。但考虑到现代在中国属于中韩合资企业,因此就算是遇到了阻碍也不会受到太大的损失。

 

手机制造业方面,最近在中国并没有明确的提出抵制韩国手机的言论,然而依然存在这种可能性。截至2016年韩国对华的手机出口额占总出口额的46%,然而韩国手机对华出口额也在近年来呈现出了递减趋势。中国的手机市场已经发展成为了多家厂商竞争的模式,如果再加上中国公民反韩情绪的扩大,势必会对韩国手机制造业造成不良影响。

 

综上所述,由于“萨德”问题,韩国的很多行业都受到了冲击。相对于科技含量较高、工序复杂的行业,第三产业和轻工业受到的影响较大。并且韩国近年来对中国的出口额也呈现出了逐年下降的趋势。这不得不引发人们的思考。“萨德”问题也许只是韩国出口额下降的一个爆发点,也许真正的原因源于韩国自身产业发展进入瓶颈期,韩国产品对中国消费者的吸引力逐年下降。一方面“萨德”问题确实给韩国的各个行业带来了一定的影响。另一方面也是在提醒韩国应改进自身一直以来的发展模式,开拓新的发展空间。

 

参考文献

1.韩国产业银行(KDB)官网 3月20日公布调查研究报告 https://rd.kdb.co.kr/er/wcms.do

2.韩国联合新闻网 http://www.yonhapnews.co.kr

3.韩国NAVER企业百科 http://terms.naver.com/entry.nhn?docId=650336&cid=43167&categoryId=43167 

中国开发性金融促进会 洪瑾瑶/整理

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