首家国有大行直销银行获批筹建

　　12月21日晚，邮储银行在上交所发布公告称，拟全资发起中邮邮惠万家银行有限责任公司（以下简称“邮惠万家银行”），注册资本拟为人民币50亿元，注册地拟为上海市，邮储银行持股比例为100%。

　　这是继2017年成立的中信百信银行及前不久刚获批筹建的招商拓扑银行之后，国内第三家独立法人直销银行，也是到目前为止唯一一家将由银行100%控股的独立法人直销银行。

　　由银行100%全资控股，是邮惠万家银行与此前两家直销银行相比最大的不同。百信银行、拓扑银行采取的是商业银行+互联网公司的合资模式，百度公司、京东数科最初持股比例均为30%。同时，从资本金来看，邮惠万家银行注册资本金拟为50亿元，而百信银行、拓扑银行筹建期均为20亿元（目前百信银行已增资至56亿元）。

　　“一口气拿出50亿元，显示出邮储银行对直销银行子公司的重视和厚望。”招联金融首席研究员、亚洲金融合作协会智库研究员董希淼在接受记者采访时表示。

　　邮储银行希望邮惠万家银行成为该行的改革创新试验田。该行在公告中表示，设立邮惠万家银行是邮储银行深化体制机制改革、积极探索金融科技创新的重要举措，符合监管政策导向，符合商业银行数字化转型的市场趋势，也符合邮储银行自身业务发展需要，将有利于提升邮储银行服务水平及服务效率，以便更好地服务于乡村振兴战略、践行数字普惠金融、支持实体经济发展。

　　从邮惠万家银行业务方向来看，探索“三农”金融服务新模式将是重点。顾名思义，邮惠万家银行继承了邮储银行“普惠”基因，根据公告，邮惠万家银行旨在探索线上线下协同发展的创新商业模式，基于科技的手段、普惠的理念、市场的运营，落实国家乡村振兴战略，践行“服务‘三农’、助力小微、普惠大众”的使命，打造金融服务乡村振兴、科技助力美好生活的创新平台。

　　从另外一方面看，邮惠万家银行的成立也将是邮储银行自身转型发展的助推器。

　　邮储银行在此次公告中特别提出，邮惠万家银行“旨在探索线上线下协同发展的创新商业模式”，即：盘活和赋能线下网络，加快数字化、敏捷化、场景化转型，打造邮储银行转型发展的“第二曲线”。

　　“与一般互联网银行仅具有线上服务功能不同，邮储银行作为一个集团，不仅可以通过直销银行拓宽服务渠道，也可以依托近4万个线下网点更好地服务线上客户，实现‘线上+线下’服务联动，从而产生有别于其他纯互联网银行的差异化优势。” 国信证券分析师王剑认为。

　　事实上，“得零售者得天下”已是业内共识。作为国有大型商业银行，邮储银行拥有近4万个营业网点，覆盖中国99%的县市；个人客户超6亿户，覆盖超过中国人口总量的40%，具有天然的零售禀赋。近年来，邮储银行正加速布局以数字化转型为主线的新零售，而全资控股直销银行的成立也有望成为该行转型的助力。

　　“传统银行开办直销银行后，最为关键的是通过互联网等手段增加覆盖新客群，或者深入挖掘老客户的价值，即为银行带来‘增量价值’,否则直销银行就变成了简单的网上银行。”王剑认为，邮储银行成立直销银行，有望在开拓新客群和挖掘老客户价值方面给邮储银行带来增量价值。

　　业内人士进一步分析，邮储银行存量客户数量庞大，这些存量客户多是邮储银行通过遍布全国的线下网点获取。而与其他大行以及股份行等全国性银行相比，邮储银行的网点更加下沉，而在经济发达区域的分布比重偏低。

　　“通过成立直销银行，邮储银行有望在传统线下网点的基础上进一步拓宽获客渠道，从而覆盖新的客户群体，尤其是经济发达区域的客户群体，有助于进一步增强经济发达地区的渠道优势，增加客户覆盖面。”王剑认为。

　　同时，邮储银行拟成立的直销银行本质上是一家商业银行控股的“互联网银行”，因而有望通过对互联网、大数据等手段的应用，增加服务客户的手段和效果，从而更好地挖掘存量客户价值。

　　“邮储银行有6亿个人客户给该行带来大量低成本存款，而在深挖客户资产业务、财富管理业务价值等方面尚有空间，直销银行的设立有望帮助公司更好地挖掘客户价值。 ”王剑分析。

　　“邮惠万家银行最大的优势仍然是母行的资源，最大的挑战是如何整合母行的资源。母行子行联动、线上线下协同，任重道远。”董希淼分析强调。